Vous envisagez d'investir dans l'or ? Les ETF sur l'or sont-ils la meilleure solution ou est-il préférable de posséder de l'or physique ? Si vous envisagez d'investir à long terme dans l'or, l'or physique n'est pas seulement une option, c'est le joyau de la couronne. En revanche, si votre objectif est d'effectuer des transactions, les ETF sur l'or sont peut-être ce qu'il vous faut. Mais soyons clairs : détenir des ETF sur l'or à des fins d'investissement revient à apporter un couteau en caoutchouc dans une fusillade si la situation économique se dégrade. Voici pourquoi.
L'or physique est toujours présent : Depuis des millénaires, l'or physique est l'incarnation de la valeur et de la préservation du patrimoine. Il ne s'agit pas d'une marchandise comme les autres ; c'est le fondement de la sécurité financière, un actif tangible qui ne se flétrit pas sous l'effet de l'effondrement économique ou des tensions géopolitiques. Dans un monde qui semble de plus en plus virtuel, l'aspect physique de l'or représente un bastion de stabilité. Il n'est pas soumis aux caprices des défaillances électroniques ou à la fragilité des institutions financières. Lorsque les choses tournent mal, votre or physique est toujours là, étincelant de résistance, alors que les promesses sur papier ne sont que de l'amadou pour le feu.
Les ETF sur l'or permettent de spéculer, mais pas d'investir : Abordons maintenant l'éléphant dans la pièce : les ETF sur l'or. Bien sûr, ils brillent par leur attrait pour la commodité et la liquidité. Ils vous permettent d'entrer et de sortir de l'exposition à l'or d'un simple clic, sans avoir à stocker et à assurer des lingots ou des pièces de monnaie. C'est excitant, accessible, mais totalement dénué de sens si vous recherchez une véritable sécurité à long terme.
Pourquoi ? Parce que les ETF sur l'or, malgré tout leur éclat, sont essentiellement de l'"or papier".
Ce sont des instruments financiers qui promettent une exposition au prix de l'or sans les inconvénients de la propriété physique. Mais voici le hic : dans les scénarios où l'on a le plus besoin d'or (ralentissements économiques, pics d'inflation ou défaillances catastrophiques du système financier), le fait de détenir une créance sur une représentation numérique de l'or ne suffit pas. Vous ne pouvez pas détenir un ETF. Vous ne pouvez pas stocker l'or pour les mauvais jours. Dans les scénarios les plus graves, la valeur de votre ETF est aussi solide que les institutions qui le soutiennent - qui, comme l'histoire l'a montré, peuvent être d'une fragilité alarmante.
L'or physique a résisté à l'épreuve du temps : Investir dans l'or physique, c'est profiter de la sécurité tangible qu'il offre. C'est posséder une valeur intemporelle qui a survécu aux empires, aux monnaies et aux systèmes financiers. C'est une assurance contre la nature imprévisible de notre monde. C'est l'actif ultime "en cas d'urgence" qui reste inébranlable lorsque tout le reste est en l'air.
En revanche, les ETF sur l'or ont un objectif différent. Ils servent à négocier, à spéculer sur les prix de l'or sans se salir les mains. Ils sont destinés à ceux qui considèrent l'or comme une ligne sur un graphique, et non comme un pilier fondamental de la sécurité financière. Et il n'y a rien de mal à cela, à condition de comprendre le rôle qu'ils jouent.
Si vous envisagez sérieusement d'investir dans l'or, le choix est clair : il faut opter pour l'or physique. C'est la seule forme d'investissement dans l'or qui tienne vraiment la route, au sens propre comme au sens figuré, dans les moments difficiles. L'or papier, sous la forme d'ETF, a peut-être sa place dans la boîte à outils des traders, mais c'est un piètre substitut à l'or véritable lorsqu'il s'agit d'investissement. Dans l'absolu, rien ne vaut l'éclat de l'or physique lorsqu'il s'agit d'assurer son avenir financier.
